盈富优配金融时报：“五端”并举助力房地产领域风险化解

（转自：信达地产）盈富优配

“五端”并举助力房地产领域风险化解

——中国信达累计化解房地产风险项目174个盈富优配

国家金融监督管理总局发布的《关于促进金融资产管理公司高质量发展提升监管质效的指导意见》（以下简称《指导意见》），使金融资产管理公司在当前国内外形势下，立足自身特点，更好发挥金融救助和逆周期调节的功能作用，加速风险化解进程，为促进金融资产管理公司高质量发展指明了方向。金融资产管理公司积极落实相关政策精神，在不良资产主业领域进一步精耕细作、提升质效。

中国信达深入贯彻落实党中央决策部署，按照监管部门有关要求，聚焦主责主业，精准施策、整合资源，充分发挥专长优势，支持受困房企项目风险化解，促进房地产市场平稳健康发展。

数据显示，2022年至2025年3月末，中国信达累计化解房地产风险项目174个，投入资金867亿元，实现保交房11.8万套，解决拖欠农民工工资21.3亿元，兑付房地产企业涉众理财产品23.3亿元，支付上游供应商欠款150.6亿元，带动货值约4145亿元项目复工复产。

凝心聚力“五端”并举

提高风险化解质效

中国信达以“做困境房地产的问题解决者和经营性房地产的价值投资者，成为房地产风险化解领域领先的另类投资机构”为不动产条线战略目标，总结推广“资产端做加法、负债端做减法、权益端做调整、成本端做优化、品牌端做注入”的“五端”重组盘活法，提供“方案+资金”“投资+投行”综合金融解决方案，形成具有信达特色的多样化房地产风险化解业务模式。

识别解决难点问题，实现资产端价值提升。中国信达发挥不良资产尽调估值专业能力和房地产开发运营平台优势，准确识别问题资产难点堵点问题，提供一揽子综合化解决方案，整合各方资源，解决项目调规调容、产品优化、配套改善等复杂问题，建设更加满足市场需求的高品质好房子，有效提升资产价值。

中国信达发挥债务梳理优势，推动负债端减负降压。依托20多年的债权债务清理和处置优势，通过债务归集、整合、重组等安排，综合运用“清、留、抵、转、减”等手段，缓解项目端偿债压力，平衡各相关方利益，制定切实可行的损失分摊机制，减轻房企经营负担，推动恢复良性循环。

完善股权治理结构，实现权益端合理调整。中国信达利用良好的生态圈资源，联合产投人通过“股+债”等方式改善底层项目公司股权结构，解决原股东运营纠纷盈富优配，理顺管理关系，加强公司治理，推动项目恢复正常经营。

输入专业管理能力，加强成本端有效优化。中国信达借助旗下地产开发运营平台及产投人的专业能力，向项目公司派驻专业管理运营团队，优化建安成本，强化费用管控，合理筹划税收，推动降本增效。同时，加强资金管理，确保项目建得起、管得住。

注入优质品牌信用，增强需求端信心预期。中国信达通过联合信达地产或其他优质房企，引入专业品牌，增强信誉加持，建立和恢复购房人信心，激发市场活力，推动项目正常开发销售，恢复自身造血功能，实现良性发展。

笃行实干强化担当

齐心共筑民生福祉

中国信达立足主责主业，积极履行金融央企政治责任，扎实推进烂尾楼盘活，全力做好保交楼、稳民生，助力城市风貌改善，带动经济社会发展。

河南郑州康桥集团曾是河南本土优质房企，近年来，旗下城改项目资金大量占压，企业经营陷入困境。中国信达充分调动集团分子公司力量，通过“股权收购+股权隔离+增量投入+联合建设”方式，捆绑康桥集团优质项目，打通现金流，增厚安全垫，对3个存量重点项目进行实质性重组，同步为项目注入资金、信誉、管理等，推动项目盘活，实现良性循环。

截至目前，已实现6批次近6400户交付，解决工程款19.9亿元，支付农民工工资5.5亿元，兑付集合信托15.4亿元。项目预计可盘活345亿元货值，带动上下游4000余人就业。

立足主业攻坚克难

力推三大工程建设

中国信达深入落实中央关于加快“三大工程”建设的重大战略部署，积极参与旧改危改、城中村改造、保障房建设等项目，为加快构建房地产发展新模式贡献信达智慧。

上海大兴街项目是黄浦区知名疑难项目，历经20余年仍未完成拆迁安置，项目多次易手，利益纠葛复杂，大额银团贷款面临违约。中国信达充分发挥不良资产收购处置、地产开发运营、资产主动管理等专业优势，持续加强与相关方沟通对接，对政府、银团、转让方及小股东、其他债权人等主体合理诉求抽丝剥茧、逐一梳理，兼顾各方诉求，制定“解链+管控”“资金+赋能”一揽子解决方案，破解多个合作方难以达成一致的长期困扰，推动45亿元存量银团贷款风险化解，解决欠缴拆迁费6亿元，完成1006户拆迁安置，助力城市更新顺利推进，为上海市黄浦区发展注入新的资源与活力。